Global Invest Gold

Los recientes escándalos que han afectado al sector de las criptomonedas, con el consiguiente desplome del precio del bitcoin, van a resultar beneficiosos para el oro, que ya ha comenzado a subir de precio en los últimos días.

Expertos en el mercado de los metales preciosos creen que el precio del oro debería subir tras los escándalos que han afectado a compañías de criptomonedas, por el efecto contagio.

La caída de las criptomonedas se produce en un momento en el que el oro sigue subiendo a pesar de los factores macroeconómicos imperantes, impulsados por el aumento de la inflación y las posibles subidas continuas de los tipos de interés. En particular, el oro ha alcanzado un máximo de 60 días, cotizando a 1.780 dólares.

El mercado de las criptomonedas sigue deprimido en medio de la acumulación de escándalos

Cabe señalar que el espacio de las criptomonedas se ha visto afectado por diversos escándalos que han contribuido significativamente a la depresión de los precios. Por ejemplo, en mayo pasado, el mercado se vio afectado por la caída del ecosistema de Terra (LUNA), seguida por la presentación de quiebras generalizadas, que afectaron a empresas como Celsius Network y Voyager Digital.

Sin embargo, el mayor escándalo lo protagonizó la bolsa de criptomonedas FTX, que se vio afectada por una crisis de liquidez y cuyo ex director general, Sam Bankman-Fried, se enfrentó a acusaciones de apropiación indebida de fondos de clientes.

Al mismo tiempo, al desencadenarse la crisis del FTX, el mercado se vio afectado de forma significativa, liderado por activos como el bitcoin, que corrigió por debajo de los cruciales 20.000 dólares. La crisis hizo mella en las esperanzas de los inversores de que el mercado pudiera tocar fondo.

Hace escasos días, el activo cotizaba a 16.700 dólares, mientras las tendencias alcista y bajista seguían luchando por hacerse con el control de la trayectoria del precio.

Con la evolución positiva del oro, los defensores del metal precioso han mantenido que el bitcoin tiene un largo camino por recorrer antes de ser considerado una cobertura contra la inflación.

La demanda global de oro aumentó un 12% durante el primer semestre del año, a pesar de que el segundo trimestre registró una cifra un 8% más baja que la del mismo periodo del año pasado.

Sin embargo, el Consejo Mundial del Oro informó que la demanda del metal precioso ha descendido un 8% entre abril y junio, en su último informe trimestral Gold Demand Trends.

Pese a ello, la cifra del primer semestre del año es un 12% superior a la del mismo periodo del año pasado, alcanzando las 2.189 toneladas.

Durante el segundo trimestre del año, el precio del oro en la London Bullion Market Association (LBMA) promedió los 1.871 dólares la onza, un 3% más que el promedio del segundo trimestre de 2021.

Sin embargo, desde el Consejo Mundial del Oro advierten que esta comparación oculta la caída de un 6% en el precio del metal durante este último trimestre, presionado a la baja por la subida de los tipos de interés y del dólar.

El informe atribuye la mayor responsabilidad en la debilidad del precio del oro en el segundo trimestre a la fortaleza del dólar, la divisa en la que se denomina el precio del metal. En cambio, en otras divisas, el comportamiento del precio del oro ha sido completamente distinto.

La inversión en lingotes y monedas de oro se mantuvo más o menos en el mismo nivel que en el segundo trimestre de 2021, ya que la importante caída en las cifras de China a causa de los nuevos confinamientos por el covid-19 se ha visto compensada por el crecimiento de la demanda en la India, Oriente Próximo y Turquía.

Por su parte, los bancos centrales han continuado incrementando sus reservas de oro, con un crecimiento neto de 180 toneladas durante el segundo trimestre del año, lo que eleva el total del primer semestre a las 270 toneladas.

Respecto a la producción de oro procedente de la minería, el crecimiento continuado durante el segundo trimestre del año ha llevado a elevar la cifra total del primer semestre un 3%, hasta las 1.764 toneladas, una cifra récord en un periodo similar desde que se tienen registros.

Según los analistas del Consejo Mundial del Oro, la producción minera se ha beneficiado de la ausencia de confinamientos relacionados con el covid-19 y se ha visto impulsada con la recuperación de la minería en China tras los cierres de seguridad que se produjeron durante 2021.

La actividad de reciclaje de oro se mantuvo en niveles elevados respecto a 2021: la cifra total del primer semestre de 2022 fue de 592 toneladas, un 8% más que en el mismo periodo del año pasado.

Los mercados del oro y de la plata siguen presionados por un dólar que no deja de subir. A lo largo del año, la divisa estadounidense ha ido ganando terreno frente al euro, el yen y otras monedas. Sin embargo, cuando se mide con los bienes económicos reales, la moneda ha estado perdiendo valor a un ritmo rápido.

En un post publicado en el blog de Money Metals, Stefan Gleason señala que, después de subir de forma casi ininterrumpida durante más de un año, el dólar se ve ahora extremadamente sobrevalorado y podría experimentar un retroceso frente a sus homólogos extranjeros, que provocaría una subida en los mercados de metales.

Según Gleason, uno de los factores que influyen en la posible caída del dólar es que los mercados de divisas podrían estar sobreestimando la voluntad de la Reserva Federal de seguir endureciendo la política monetaria de forma agresiva. “Se espera que el banco central estadounidense suba su tipo de interés de referencia otros 75 puntos básicos a finales de este mes. Todo lo que sea menos sería un golpe para los partidarios del dólar. Desde que la Fed empezó a subir los tipos, las acciones se han hundido en un mercado bajista, al igual que el petróleo, el cobre y otras materias primas sensibles desde el punto de vista económico. Los mercados están valorando ahora una recesión, algo que debería hacer reflexionar a los responsables de la política monetaria”, apunta Gleason.

Las posibles presiones por parte del Gobierno para que Estados Unidos no caiga en recesión, que los votantes vincularían inmediatamente con el mandato de Joe Biden (con las elecciones de mitad de legislatura a la vuelta de la esquina), provocarían que la Fed aflojara su postura en la lucha contra la inflación.

Todo ello acabaría por influir en el dólar, que dejaría de ser un refugio seguro, depreciándose frente a lo que Gleason denomina “el auténtico dinero”: el oro y la plata.

“Los inversores acabarán dándose cuenta de que la depreciación del dólar estadounidense no es un refugio viable frente a las turbulencias financieras o geopolíticas. Y en algún momento, ni siquiera la fortaleza nominal del dólar en los mercados de divisas impedirá que los metales preciosos tiendan hacia su valor fundamental como las formas más fuertes de efectivo”, advierte.

La demanda del bullion American Eagle de oro, acuñado por la United States Mint, se ha disparado durante el pasado mes de mayo, con un incremento de un 67% respecto a las cifras registradas en abril.

La United States Mint, Casa de la Moneda de los Estados Unidos, ha visto cómo se disparaba la demanda de su principal bullion de oro, el American Eagle, durante el pasado mes de mayo.

En concreto, la ceca vendió un total de 200.500 monedas de las diferentes versiones de este bullion, equivalentes a 147.000 onzas de oro. Esta cifra representa un aumento de un 67% con respecto a las registradas durante el mes de abril.

En lo que llevamos de año, la US Mint ha vendido 661.500 onzas de oro en monedas American Eagle, lo que significa que la demanda de estas piezas ha crecido un asombroso 617% interanual.

Dejando al margen el impacto del factor covid-19 en las ventas de 2020, la cifra de American Eagles de oro comercializada por la ceca estadounidense ha crecido en más de un 400% de media durante el periodo comprendido entre 2015 y 2019.

Según los expertos, este importante crecimiento de la demanda de uno de los bullion de oro más populares del mundo refleja un aumento de la ansiedad de los inversores por la situación de la economía global.

Como señalaba el analista Peter Schiff a Kitco News, “las ventas de bullion reflejan perfectamente la ansiedad que están sintiendo los inversores en estos momentos. Tiene sentido que hayan crecido las ventas de monedas de inversión en un momento en que los economistas advierten de la posibilidad de una recesión. El oro siempre va a ser un depósito de valor a largo plazo”.

Respecto a esta posible recesión, Schiff opina que “no creo que vaya a ser suave; incluso puede ser peor que la Gran Recesión que siguió a la crisis financiera de 2008. El mercado no parece darse cuenta, pero este aumento de la demanda de bullion de oro indica que, al menos, algunos inversores están empezando a preocuparse”.

Los precios del Oro y la Plata, por norma general, suelen tener una tendencia similar. Así, en períodos en los que el Oro se revaloriza la plata también lo hace. Y lo mismo sucede cuándo ambos metales pierden valor. Pero hay ocasiones en la que los precios del Oro y la Plata muestran tendencias distintas, y si bien uno aumenta su valor se puede dar la situación de que el otro metal lo pierda y viceversa. Esta situación no sucede con frecuencia, se da más bien de forma esporádica, ¿Pero a que se debe?. Pues principalmente a que hay una serie de factores específicos que inciden con más fuerza en el precio de uno de los dos metales. Veamos cuáles son estos factores:

Factores que afectan al precio del Oro

• La oferta y demanda que existe para este metal
• La inflación: cuando sube la inflación, el valor de la moneda FIAT cae y el precio del oro sube.
• Las reservas de los bancos centrales: el banco central puede comprar o vender oro para diversificar sus reservas.
• La protección del patrimonio: en momentos de incertidumbre, los inversores se refugian en el oro.

Factores que afectan al precio de la Plata

• Los usos industriales: La demanda industrial de la plata es uno de los principales motivos por los que el precio ha estado al alza en determinados momentos durante los últimos años. 
• La inversión en plata física: en situaciones de incertidumbre económica la plata se convierte en un buen activo refugio, y esto es lo que ocurrió el año pasado. Muchos inversores se lanzaron a comprar monedas bullion y lingotes de plata.
• La minería: de ella depende la oferta del metal.

El Oro y la Plata comparten muchos factores que afectan a su valor, pero como hemos visto existen determinados factores específicos que influyen más en un metal que en otro. En nuestra web podrás encontrar una gran variedad de productos de ambos metales, suscríbete a nuestra newsletter si deseas mantenerte informado acerca de los metales de inversión.

La invasión de Ucrania por parte de Rusia ha vuelto a situar a los metales preciosos como el activo preferido por los inversores que quieren proteger su dinero, ante la caída de las bolsas, la subida de la inflación y el deterioro de la economía global. Desde que comenzó la guerra en Ucrania hemos notado un elevado aumento de las ventas en nuestra web.

El oro y la plata están volviendo a desempeñar su tradicional papel como activo refugio en momentos de guerra y crisis, atrayendo a los inversores de todo el mundo. La invasión de Ucrania por parte de Rusia ha desestabilizado a la economía global, provocando que se disparen los precios de productos de consumo fundamentales como el petróleo, el gas, el trigo o los metales. Una situación que va a disparar los índices de inflación y amenaza al crecimiento económico.

Según Bloomberg, la actual coyuntura está atrayendo a inversores de todo el mundo hacia un activo seguro como el oro, cuyo precio se disparó la semana pasada hasta alcanzar los 1902,15 euros la onza, un nivel muy cercano al que registró durante la pandemia, en verano de 2020. Lo mismo ha ocurrido con la plata que durante la semana pasada registro un valor máximo de 24,68 euros la onza.

En lo que llevamos de año, el precio del metal se ha revalorizado en casi un 10%, lo que está atrayendo a todo tipo de inversores hacia el oro físico. Como señala nuestro gerente, fundador de Global Invest Gold, “con el inicio de la invasión Rusa a Ucrania, registramos un enorme aumento de órdenes de compra”.

Otros proveedores mundiales de oro físico están registrando también un enorme crecimiento de la demanda. Según Gene Furman, CEO de Empire Gold Buyers, con sede en Nueva York, alrededor del 30% de sus clientes que van a vender artículos de lujo como relojes y joyas prefieren recibir oro en vez de dinero en efectivo.

Por su parte, Gregor Gregersen, fundador de Silver Bullion, compañía radicada en Singapur, asegura que sus ventas de oro y plata crecieron un 235% durante la semana inmediatamente posterior a la invasión de Ucrania por Rusia, y que la demanda no ha dejado de crecer desde entonces.

Según Bloomberg, este aumento de la demanda se produce después de un año especialmente fuerte en cuanto a la demanda de metal físico por parte de los países occidentales. Así, los datos del Consejo Mundial del Oro revelan que la demanda de lingotes y monedas de oro alcanzó las 1.124 toneladas en 2021, la cifra más alta de la última década.

Esta demanda ha contribuido a elevar el precio del metal, a pesar de que los inversores institucionales aún no se hayan lanzado a adquirir oro.

En la actualidad existen determinadas variantes que han ocasionado posicionar el oro físico como una excelente apuesta a la hora de invertir.

Uno de los factores de mayor influencia es la escasa rentabilidad que ofrece uno de los competidores más directos del oro, los bonos de estado. Esto se debe principalmente a la subida de los precios de los bienes y servicios y, por ende, de la inflación, que se manifiesta en este año mucho más incrementada si se compara con años anteriores en la línea del tiempo.

Desde que los Estados eliminaron la convertibilidad entre el oro y sus monedas nacionales estas han pasado a ser una mera promesa de pago. Por poner un ejemplo de ello, tal y como señala el especialista Stefan Gleason “Los Estados Unidos no respaldan los billetes de dólar de la Reserva Federal con nada más que la buena fe y su reputación”. Una de las principales consecuencias de esto es que los ciudadanos pueden perder poder adquisitivo, puesto que si cae la desconfianza en esa promesa la moneda podrá adquirir menos cantidad de bienes y servicios. Aquí es donde juega un papel fundamental invertir en oro, ya que se posiciona como la única forma que tienen los ciudadanos de no perder poder adquisitivo, porque el oro siempre mantiene su valor.

Además, no podemos olvidar que el oro es un producto conocido y apreciado en todo el mundo, manteniéndose desde hace muchos siglos atrás como el principal activo de inversión. Esta gran valoración que tiene el oro se debe entre otras cosas a que su valor procede de su contenido en metal, siendo un material tangible que todo el mundo puede sentir y sostener en su mano. Es por ello que cuando se realiza una inversión en oro se sabe que es lo que se tiene y cuál es su valor, pudiendo ser vendido de forma fácil en cualquier parte del mundo.

Todas estas circunstancias que se están produciendo en la actualidad; la baja competencia de los productos con los que compite el oro, la inflación y la consecuente pérdida de poder adquisitivo de los ciudadanos que se está generando, etc; han provocado que vuelva a ser el momento del oro, siendo beneficioso para cualquier persona comprar monedas o lingotes de oro.

Y si todos estos motivos no fueran suficientes para convencernos de que es el momento idóneo para realizar una inversión en oro, tenemos el motivo clave que decanta la balanza a favor de hacerlo: El Consejo Mundial del Oro ha reconocido en uno de sus últimos informes, que “invertir en oro en el cuarto trimestre del año es una gran oportunidad” y destaca de este metal, históricamente tan preciado, que “una de las cuatro principales razones por las que se debe invertir en oro es porque este es un gran depósito de valor, que se comporta bien en entornos inflacionarios”.